Высокопоставленный источник в сфере энергетической безопасности, тесно сотрудничающий с Европейским союзом в рамках системы энергетической безопасности, заявил, что Иран давно ждет развертывания сухопутных войск США, поскольку понимает, что проникновение в любую страну военным путем относительно легко, но выход из нее гораздо сложнее.

Источник сообщил OilPrice.com в выходные: «Чем дольше американские войска остаются на земле, тем выше вероятность того, что Вашингтон в конечном итоге будет вынужден заключить более выгодное для Тегерана мирное соглашение».

Он добавил, что два события, произошедшие в выходные (28-29 марта), «значительно увеличили вероятность того, что Соединенные Штаты могут попасть в эту ловушку».

Хуситы вступают в войну

Первым из этих событий стало полномасштабное вступление поддерживаемой Ираном группировки хуситов в конфликт с участием Соединенных Штатов, Израиля и Ирана.

Эта группировка ведет опосредованную войну от имени Ирана в Йемене против своего главного регионального соперника, Саудовской Аравии.

В субботу, 28 марта, группировка выпустила по Израилю ракетный обстрел, что стало ее первой подобной атакой с начала войны между Соединенными Штатами и Израилем с одной стороны и Ираном с другой.

Группа пообещала продолжить атаки, отметив, что закрытие жизненно важного глобального судоходного маршрута в Баб-эль-Мандебском проливе остается «одним из возможных вариантов».

Согласно европейскому источнику, эти шаги были специально разработаны, чтобы «дать толчок к прямому вмешательству США на суше», бросив вызов обещанию президента Дональда Трампа поддерживать глобальные потоки нефти на фоне продолжающейся блокады Ираном Ормузского пролива.

Угроза глобальным поставкам энергоносителей

Ситуация в Ормузском проливе остается крайне нестабильной, поскольку любые сбои в судоходстве могут затруднить поставку до одной трети мировых поставок нефти и почти одной пятой части торговли сжиженным природным газом.

Согласно источнику, Иран стремится резко повысить цены на нефть и газ, что нанесет значительный экономический ущерб странам-импортерам энергоносителей.

В настоящее время единственными судами, способными относительно свободно проходить через пролив, являются те, которые перевозят иранскую нефть ее крупнейшему международному спонсору, Китаю, который десятилетиями финансировал иранскую систему за счет закупок нефти, несмотря на международные санкции.

В отчете это названо «необычным» событием: торговля, ранее считавшаяся незаконной, была временно легализована на 30 дней после того, как Соединенные Штаты разрешили ее в попытке сдержать рост цен на нефть.

Данное исключение распространяется примерно на 170 миллионов баррелей иранской нефти, находящихся в настоящее время в море, с возможностью продления срока действия льготы.

Ожидается, что Россия, второй по величине международный сторонник Ирана, также получит значительную выгоду от аналогичного 30-дневного исключения, предоставленного США для морского экспорта нефти.

В связи с ростом цен ожидается, что доходы России от нефти и газа в этом месяце вырастут с примерно 12 миллиардов долларов до 24 миллиардов долларов.

Цена на нефть может достичь 150, а возможно, и 200 долларов.

Для стран-импортеров энергоносителей, включая многих союзников США, перспективы выглядят более пессимистичными.

Викас Двиведи, стратег по энергетическим рынкам в Macquarie Group, заявил, что одно лишь закрытие Ормузского пролива может спровоцировать цепную реакцию, в результате которой цены на нефть поднимутся примерно до 150 долларов за баррель или выше.

Он добавил, что нынешние перебои в поставках уже превзошли пиковые значения, наблюдавшиеся во время нефтяных кризисов 1970-х годов и даже войн в Персидском заливе.

Он отметил, что члены Международного энергетического агентства располагают аварийными резервами, превышающими 1,2 миллиарда баррелей нефти, а Китай также имеет большие запасы, что может помочь смягчить кризис.

Однако, если Ормузский пролив останется закрытым на длительный период, цены, возможно, придётся значительно повысить, чтобы сдержать мировой спрос на нефть.

По оценкам, для этого может потребоваться, чтобы цены на бензин на определенный период времени превысили 200 долларов за баррель, что, в свою очередь, означает рост цен на бензин в Соединенных Штатах примерно до 7 долларов за галлон.

Риск закрытия Баб-эль-Мандебского пролива

Ситуация может еще больше ухудшиться, если будет закрыт и другой ключевой нефтеперерабатывающий маршрут, представляющий угрозу для Ирана, — Баб-эль-Мандебский пролив.

Через этот пролив шириной 16 миль проходит от 10% до 15% мирового морского грузооборота нефти.

Этот маршрут соединяет Аденский залив с Красным морем, а оттуда — с Суэцким каналом и Средиземным морем.

На практике поддерживаемые Ираном хуситы контролируют йеменскую сторону пролива, в то время как противоположный берег контролируется Эритреей и Джибути, которые связаны крупными китайскими кредитами в рамках инициативы «Один пояс, один путь».

Согласно европейским источникам, влияние Пекина в регионе значительно благодаря долгосрочному соглашению о стратегическом сотрудничестве между Ираном и Китаем.

Источник сообщил, что «ничего не происходит в Баб-эль-Мандебском проливе или Ормузском проливе без неявного одобрения Китая».

Если оба пролива будут закрыты одновременно, это может нарушить до 45% мировых потоков нефти, что потенциально может привести к росту цен на нефть марки Brent до уровня около 200 долларов за баррель или выше.

Потенциальная ловушка для Трампа

Европейский источник считает, что подобный экономический и политический шок может подтолкнуть президента Трампа к военным действиям, что может представлять собой ловушку, которую Иран пытается расставить.

Он добавил, что передвижения американских военных за последнюю неделю были в первую очередь направлены на усиление переговорного давления на Тегеран, но могут перерасти в фактическое развертывание войск.

Началось бы с ограниченного присутствия, возможно, на острове Харг, ключевом узле для экспорта иранской нефти, или в стратегически важных точках вдоль Ормузского пролива.

Однако, по словам источника, проблема заключается в том, что для защиты американских войск в такой ситуации потребуется создание буферной зоны против обстрелов на расстоянии не менее 20 километров, а для противодействия ракетным угрозам, вероятно, гораздо большей.

Он добавил, что иранские силы могли бы просто непрерывно обстреливать позиции США в течение нескольких месяцев.

Возможный политический выход

Учитывая эти риски, давление на Трампа с целью объявления некой «политической победы» и последующего выхода из конфликта может усилиться.

Источник отметил, что в начале ударов Трамп обозначил четыре основные цели и мог бы заявить, что в значительной степени их достиг, в том числе:

Смена режима путем устранения ключевых лидеров

Ослабление иранской ядерной программы для предотвращения создания ядерного оружия в ближайшем будущем.

Уничтожение большей части иранского ракетного арсенала и снижение его производственных мощностей.

Снижение влияния проиранских группировок в регионе.

Источник пришел к выводу, что существует «политически приемлемая версия», которую Трамп мог бы использовать, чтобы объявить об успехе и вывести войска, как только он осознает масштаб рисков, связанных с полномасштабным вторжением в Иран.

Цены на алюминий резко выросли в понедельник после того, как иранские удары в выходные нарушили работу ключевых производственных мощностей на Ближнем Востоке, поскольку инвесторы готовятся к возможности дальнейшего сокращения поставок и логистических проблем.

Трехмесячные фьючерсы на алюминий на Лондонской бирже металлов выросли на 3,85% до 3420,00 долларов за метрическую тонну, приблизившись к самому высокому уровню за четыре года. Ранее в тот же день цены поднялись до 3492 долларов за метрическую тонну.

Акции Alcoa подскочили на 10%, а акции Century Aluminum выросли на 11% на предварительных торгах.

Недавнее падение курса биткоина вновь подняло один из самых тревожных вопросов, стоящих перед криптовалютным рынком в этом году.

Инвесторы всерьез задаются вопросом, является ли это просто очередной неудачной неделей или началом более глубокой полосы убытков.

Совершенно очевидно, что в последние недели давление нарастало.

В конце прошлой недели биткоин опустился ниже уровня в 68 000 долларов, а 30 марта ненадолго упал примерно до 65 112 долларов, после чего восстановился и превысил отметку в 67 000 долларов в начале азиатских торгов.

Однако этот отскок не развеял более широкие опасения. Сейчас внимание рынка сосредоточено на том, завершится ли март на достаточно низком уровне, чтобы продолжить и без того необычную серию ежемесячных спадов.

В опубликованном в конце февраля анализе рынка уже указывалось на пять последовательных месячных красных свечей в течение февраля, что делало закрытие марта критическим поворотным моментом в определении дальнейшего направления рынка.

Месячный тренд преобладает над краткосрочным отскоком.

Ежедневные колебания биткоина остаются крайне волатильными, но наиболее сильный сигнал в настоящее время поступает от месячного тренда.

Временный отскок от минимума 30 марта не меняет того факта, что крупнейшая в мире криптовалюта в последние недели большую часть времени находилась под давлением продавцов.

Ведущая криптовалюта упала до 65 112 долларов, прежде чем восстановиться выше 67 000 долларов, поскольку возобновление слабости в конце прошлой недели совпало с возобновлением оттока средств из ETF и усилением макроэкономического давления.

Поэтому разговоры о «шестимесячном спаде» следует рассматривать скорее как вероятность, чем как подтвержденный факт.

В рыночных обзорах февраль часто описывался как пятый месяц подряд убытков.

Однако на момент последней распродажи в марте еще не было зафиксировано окончательного закрытия месяца.

Илия Калчев из Nexo Dispatch подвел итог настроениям рынка, отметив, что неделя, начавшаяся с осторожного оптимизма, завершилась более оборонительным настроем на фоне возобновившегося оттока средств из ETF и усиления макроэкономического давления.

Распродажа вызвана экономическими опасениями.

Биткоин часто позиционируется как отдельная от традиционной финансовой системы структура.

В действительности, в последнее время он торгуется скорее как актив с высоким риском и высокой волатильностью.

Те же самые силы, которые оказывают давление на фондовые рынки и подрывают доверие инвесторов в других секторах, теперь напрямую влияют и на рынок криптовалют.

Инвесторы внимательно следят за растущей обеспокоенностью по поводу войны на Ближнем Востоке, ростом цен на нефть, укреплением доллара и общим отказом от спекулятивных инвестиций.

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке привела к резкому росту цен на нефть, укреплению доллара и оказала давление на основные фондовые индексы.

Механизм прост: когда растут опасения по поводу войны и резко повышаются цены на нефть, опасения по поводу инфляции, как правило, усиливаются.

По мере роста опасений по поводу инфляции инвесторы становятся менее склонны держать высоковолатильные активы.

В случае с биткоином эта осторожность усиливается специфическими для криптовалют факторами, такими как волатильность потоков средств в ETF, позиционирование на деривативах и давление, связанное с принудительной ликвидацией.

Недавнее ослабление рынка связывают с возобновившимся оттоком средств из ETF, а также с неблагоприятной экономической обстановкой в преддверии истечения срока действия опционных контрактов на сумму около 14 миллиардов долларов.

Потенциальная возможность шестого подряд месячного снижения

Сценарий развития событий в пессимистическом направлении легко описать.

Технический анализ, опубликованный FXStreet, показал, что краткосрочная динамика остается нестабильной, с ближайшей поддержкой в районе 60 000 долларов, и что закрытие дневной свечи ниже 65 000 долларов может открыть путь к более глубокому падению до 60 000 долларов.

Это ставит биткоин в критическое положение, поскольку цена достаточно близка к уровням поддержки, чтобы привлечь покупателей на спаде, но не настолько далека от точки пробоя, чтобы развеять опасения инвесторов.

Агентство Reuters процитировало Синтию Мерфи из TMX VettaFi, которая заявила, что биткоин, возможно, приближается к ценовому минимуму, даже если для инвесторов его динамика останется «крайне волатильной».

Цены на нефть продолжили рост в понедельник, при этом нефть марки Brent приблизилась к рекордному месячному росту после того, как йеменские хуситы расширили войну с Ираном, начав свои первые атаки на Израиль.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 2,26 доллара, или на 2%, до 114,83 доллара за баррель по состоянию на 13:20 GMT, после того как в пятницу закрылись с ростом на 4,2%.

Тем временем, цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросла на 1,49 доллара, или на 1,5%, до 101,13 доллара за баррель, после роста на 5,5% на предыдущей сессии.

Цена на нефть марки Brent в этом месяце выросла примерно на 58%, что, согласно данным Лондонской фондовой биржи (LSEG) с 1988 года, стало самым большим месячным приростом за всю историю наблюдений и превзошло показатели, зафиксированные во время войны в Персидском заливе 1990 года. В то же время цена на американскую нефть выросла на 51%, показав самый большой месячный прирост с мая 2020 года.

Эти успехи обусловлены фактическим закрытием Ираном Ормузского пролива, жизненно важного канала, через который проходит около одной пятой мировых поставок нефти и газа.

Конфликт начался 28 февраля с ударов США и Израиля по Ирану, после чего распространился по всему Ближнему Востоку, вызвав опасения по поводу судоходных маршрутов вокруг Аравийского полуострова и Красного моря.

В целях поддержки цен президент США Дональд Трамп в понедельник выступил с новым предупреждением, призвав Иран вновь открыть Ормузский пролив, иначе ему грозит опасность американских атак на его нефтяные скважины и электростанции.

Трамп написал в сообщении в социальных сетях: «Достигнут значительный прогресс, но если соглашение по какой-либо причине не будет достигнуто в ближайшее время — что, вероятно, и произойдет — и если Ормузский пролив не будет немедленно открыт для движения, мы положим конец нашему приятному пребыванию в Иране, взорвав и уничтожив все электростанции, нефтяные скважины и остров Харг целиком».

По мере прибытия всё большего количества американских войск на Ближний Восток Трамп ранее заявил, что Соединенные Штаты и Иран проводят встречи «напрямую и косвенно», добавив, что новые иранские лидеры «очень разумны».

Однако в понедельник израильские военные заявили, что наносят удары по иранской правительственной инфраструктуре в столице Тегеране.

Ранее Трамп заявлял, что приостановит атаки на энергетическую сеть Ирана до 6 апреля.

Рынок ожидает конкретных признаков деэскалации.

В аналитической записке SEB говорится, что продление Трампом крайнего срока до 6 апреля — даты, когда могут возобновиться атаки США на энергетическую инфраструктуру Ирана, — «не оказало успокаивающего эффекта».

В записке также отмечалось: «Рынок сейчас ожидает конкретных признаков деэскалации, а не просто заявлений».

В понедельник израильские военные заявили, что Иран выпустил несколько волн ракет по Израилю, а атака из Йемена была совершена лишь во второй раз с начала войны.

Аналитики JP Morgan во главе с Наташей Каневой отметили в своей записке: «Конфликт больше не ограничивается Персидским заливом и Ормузским проливом, а теперь распространился на Красное море и Баб-эль-Мандебский пролив — один из важнейших узловых пунктов в мире для потоков сырой нефти и нефтепродуктов».

Данные аналитической компании Kpler показали, что на прошлой неделе экспорт саудовской нефти, перенаправленный из Ормузского пролива в порт Янбу на Красном море, достиг 4,658 миллиона баррелей в сутки.

Аналитики JP Morgan добавили, что в случае сбоев в экспорте из Янбу саудовскую нефть придется перенаправлять по египетскому трубопроводу SUMED для доставки в Средиземное море.

В выходные дни в регионе участились нападения, в результате которых был поврежден нефтяной терминал в Салале, Оман, несмотря на продолжающиеся усилия по инициированию переговоров о прекращении огня.

Иран: готов к наземной атаке США.

Иран заявил о готовности ответить на наземную атаку США, обвинив Вашингтон в воскресенье в подготовке к наземной операции и одновременно в стремлении к переговорам.

Министр иностранных дел Пакистана Ишак Дар заявил, что его страна обсуждала потенциальные пути скорейшего и окончательного прекращения войны, включая возможность проведения переговоров между Соединенными Штатами и Ираном в Исламабаде.

В другом сообщении в понедельник вьетнамская нефтеперерабатывающая и нефтехимическая компания Binh Son Refining and Petrochemical заявила, что ведет переговоры с российскими партнерами о закупке сырой нефти. Компания также сообщила, что увеличит закупки сырой нефти в Африке, США и Юго-Восточной Азии.

В информационном документе Европейского союза указано, что блок не сталкивается с немедленным дефицитом поставок, но ощущает ужесточение ситуации на рынках дизельного топлива и авиационного топлива, а министры энергетики ЕС должны провести во вторник переговоры для координации мер реагирования на перебои в поставках.